Matsakaicin ƙididdigar hannun jari & adadi

Matsakaicin hannun jari: alkaluma mafi mahimmanci don bincike na asali

Matsakaicin ma'auni a cikin ciniki yana ba ku mahimman alamun wanne hannun jari suna da damar da ba su da. Ana amfani da su sama da duka a ciki muhimmin bincike. A cikin wannan hanyar, kuna duban ainihin ƙimar kamfanoni kuma kuyi ƙoƙarin gano ko suna samun karɓuwa kuma suna da kyakkyawan hasashen.

Sa'an nan ku kwatanta rabon rabon da kasuwar hannun jari. Menene kimar da masu zuba jari suka yi kuma yana da gaskiya ko kuma ya dace idan aka kwatanta da ainihin yuwuwar? Daga cikin wasu abubuwa, za ku iya kwatanta riba, darajar littafin da canji tare da farashin yanzu. Ta wannan hanyar, za ku zo ga yiwuwar rage ƙima ko kima. Musamman ƙima da masu zuba jari masu haɓaka waɗanda ke amfani da irin wannan bincike na jari don kansu.

Mafi mahimmancin rabon hannun jari da yakamata ku sani sune:

• Ribar kamfani da abin da aka samu a kowane rabo
• Imar littafi a kowane rabo
• Juya kowace rabo
• Gudun tsabar kuɗi
• Riba
• Matsakaicin riba (P/E rabo)
• Matsakaicin farashi-zuwa-littafi (rabo P/B)
• Matsakaicin farashin-zuwa-tallace-tallace
• Raba farashin-zuwa tsabar kuɗi
• Matsakaicin girman-farashi-girma
• Darajar Kasuwanci
• Raba/Raba yawan amfanin ƙasa
• yawa
• Fatar beta

Ƙimar mahimmanci: ribar kamfani, ƙimar littafi, juyawa da tsabar kuɗi a kowane rabo

Ƙimar mahimmancin kamfanoni shine, don yin magana, bayanan kuɗi da ke haifar da ayyukan tattalin arziki a cikin shekara guda. Domin traders, babban abin da ake mayar da hankali ga riba. Ana buga wannan kwata-kwata kuma an taƙaita shi a ƙarshen shekara. Wannan yana haifar da mahimman abubuwan da aka samu a kowane rabo, waɗanda ake amfani da su don ƙididdige wasu mahimman ƙididdiga. Duk da haka, ribar kamfani ba ita ce kawai ma'aunin da ya dace da ainihin ƙimar kamfani ba. Don haka ya kamata ku kuma kula da tsattsauran ra'ayi da tsabar kuɗi a cikin nazarin rabonku. Ƙarshen yana bayyana maɓuɓɓugar kuɗin ruwa, watau shigowa da fita ba tare da ƙima ba.

Abin da ba ruwa ba yawanci ana jefa shi cikin kaddarori masu ma'ana da dukiya. Tabbas wadannan ma suna da kimar da bai kamata a yi watsi da ita ba. Ƙimar littafin tana rubuta duk waɗannan masu canji baya ga jarin aro. Yana ba ku alamar adadin kadarorin da kamfanin har yanzu ke da hannun riga.

Riba/sakamakon rabo

Don ƙididdige abin da kamfani ya samu a kowane rabo, ɗauki sakamakon ƙarshen shekara na hukuma daga cikin balance sheet kuma a raba shi da adadin hannun jari. Ta wannan hanyar za ku rushe ribar shekara-shekara na hukuma zuwa kashi ɗaya kuma ku san ainihin ƙimar wannan takarda. Daga baya, za ku iya kwatanta ribar hannun jarin da farashinsa kuma ta haka ne za ku kammala yuwuwar da ba a gano ba.

Juyawa/Sayarwa a kowane rabo

Juyawa shine tsantsar kudin shiga na kamfani. Tunda ba a haɗa kuɗaɗen aiki a nan ba, wannan rabon yana da girma fiye da ribar. Duban wannan ƙimar yana da ban sha'awa musamman ga kamfanoni waɗanda har yanzu matasa kuma suna son saka hannun jari.

Saboda yawan kashe kuɗi don sabbin saye da haɓaka sabbin dabaru, ribar kanta sau da yawa ba ta da yawa. Matsakaicin samun kuɗin shiga na iya nuna ƙima mai yawa anan. Juyawa, a daya bangaren, ya nuna yadda a zahirin gaskiya kamfani ke sayarwa a kasuwa. Yana yiwuwa samfuran ko sabis ɗin sun shahara sosai kuma suna da tsammanin nan gaba waɗanda har yanzu ba a bayyana a cikin ribar kanta ba.

Kuɗin kuɗi / tsabar kuɗi a kowane rabo

Kalmar tsabar kuɗi ko tsabar kuɗi za a iya fassara ta azaman tsabar kuɗi kawai. Mutum yana so ya yi amfani da wannan rabo don gano yadda ruwa yake. Shin za a iya yin kudi da ruwa kuma a yi amfani da su cikin sauri ko kuma an fara fitar da ajiyar kuɗi, kadarori na gaske da kuma kadarorin ƙasa na dogon lokaci?

Ya bambanta da riba, tsabar kuɗi mafi kyau yana nuna gaskiya. Ba zai iya haɗawa da ƙayatattun kuɗi kamar tanadi ko ragi ba. Don haka kuna duban ainihin ikon samun kamfani. Wannan na iya zama tabbatacce kuma a yi amfani da shi don saka hannun jari ko kuma ya zama gaira.

Ƙimar littafi / ƙimar littafin kowace rabo

Ƙimar littafin ta ƙunshi duk abin da babban jarin ya samar. Wannan yana nufin cewa ya haɗa da ba kawai riba ba, amma duk dukiya da dukiya na kamfanin. Kuna iya gane cikakkun kadarorin daga wannan kuma kuyi amfani da shi don ƙididdige ƙimar da gaske a cikin ƙungiyar. Musamman a yanayin kamfanonin haɓaka, waɗannan suna da wuyar ganewa a cikin ribar.

Ƙimar littafin da aka rushe zuwa rabon talla nevantageous, ba kalla don kima na albarku kasuwanni. Shin farashin hannun jari mai girma ne sosai duk da ƙarancin riba mai yuwuwar kumfa hannun jari ko haɓaka hannun jari? A lokacin kumfa dotcom, sau da yawa a bayyane yake daga ƙananan ƙimar littattafai da kunkuntar saka hannun jari inda wasu kamfanoni ke tafiya.

Duk da haka, da yawa masu zuba jari a lokacin sun kasance cikin rugujewar kimar daidaito a kasuwa wanda ya sa suka rasa ganin ainihin kuɗin da suke da shi kuma suka fada cikin tarkon kumfa. Cikakken ƙima tare da duk mahimman mahimman bayanai da bayanai shine zama-duk kuma ƙarshen-duk na cikakken bincike.

Yaya ya kamata a tantance kimar kamfani?

A cikin tattalin arziki, mutum yana son yin aiki tare da ƙimar kasuwancin don tantance daidai lafiya da damar kamfanoni na gaba. An yi babban bambanci tsakanin ƙima/ƙimar kamfani gami da duk tushen babban jari da ingantaccen ƙimar ƙimar ban da babban bashi.

Abin da kamfani ke da daraja ga kasuwa bisa ga ƙididdiga na ciki an samo shi daga dukiyar da ake buƙata don aiki da kadarorin da ba a buƙata don aiki ba. Waɗannan abubuwan tare suna haifar da ƙimar kamfani ko mahaɗan.

Gabaɗaya, ana ƙididdige ƙimar kasuwancin ta hanyar haɓaka ãdalci da jarin bashi, daga cikin abin da za a cire kadarorin da ba sa aiki. Ana amfani da wannan maɓalli mai mahimmanci don kwatanta ƙimar aiki da sakamakon kan kasuwannin hannun jari don gano yiwuwar ƙarancin ƙima da ƙima.

Kwatanta da kimar kasuwar hannun jari: rabon P/E, rabon P/B

Da farko, ainihin ƙimar kamfanoni suna ba ku mahimman bayanai game da kuɗin kansu. A cikin ciniki na raba, duk da haka, kuna son gano ko wannan bayanin ya dace da ƙimar rabon akan musayar hannun jari. Sau da yawa, saboda dalilai daban-daban, akwai rashin daidaituwa tsakanin farashin. Irin waɗannan bambance-bambancen suna ba wa masu saka hannun jari mafi kyawun dama don shiga cikin yanayi daban-daban - tun kafin sauran masu hannun jari su gane su.

Matsakaicin riba-farashi

Ga masu hannun jarin ƙima da manazarta na asali, ƙimar samun kuɗin shiga (rabo P/E) shine mafi girman rabo. Ta hanyar wannan rabo, a takaice, kuna kwatanta ƙima mai mahimmanci a cikin nau'in ribar shekara-shekara tare da kimar rabon a kasuwa. Don yin wannan, da farko dole ne ka karya ribar kamfani zuwa wani kaso ta hanyar raba ta da adadin hannun jarin da ba su da kyau.

Na gaba, raba farashin hannun jari na yanzu ta hanyar abin da aka samu a kowane rabo. Don haka tsarin lissafin shine:

P/E = farashin rabo / abin da aka samu a kowane rabo.

Dole ne a yanzu fassara sakamakon rabo daidai. Gabaɗaya, zaku iya cewa ƙaramin P / E a kusa da maki 15 da ƙasa yana nuna ƙimar ƙima. Duk da haka, a wasu sassan abin da ake samu na iya zama mafi girma gabaɗaya saboda ribar da kanta ba ta yi ƙarfi ba tukuna a wannan sashin.

Sabili da haka, koyaushe dole ne ku kalli ƙimar P / E a cikin mahallin tare da sauran kamfanoni. Gabaɗaya, zaku iya amfani da ma'aunin P/E don gano, a tsakanin sauran abubuwa, ƙimar hannun jari, watau Securities wanda ƙimar kasuwancin hannun jari ya yi ƙasa da yuwuwarsu da ikon samun kuɗi. Bugu da kari, zaku iya gane a baya ko akwai yuwuwar kima tare da hadarin na kumfa stock. A wannan yanayin, ya kamata ku yiyuwa ku dena saka hannun jari a cikin kamfanin haja.

Matsakaicin farashin-zuwa-littafi

Game da ribar, da farko kuna duban kuɗin shiga ne kawai na kamfani mai iyaka da aka saita akan kashe kuɗi. Wannan baya nuna adadin kuɗin da suka shiga cikin kaya da gidaje, alal misali. Saboda zuba jarurruka, bayanin daga P / E rabo sabili da haka na iya yaudare ku kuma ƙimar kuɗi na kamfanin sun fi wanda zai ɗauka da farko kallo.

Don haka, masu saka hannun jari masu wayo koyaushe suna tuntuɓar ƙimar farashi-zuwa-littafi (rabo na P/B) lokacin kimanta hannun jari. Suna kallon ƙimar littafin kuma suna rarraba farashin ta wannan rabo. Ta wannan hanyar kuna danganta farashin na yanzu na Securities akan kasuwa zuwa jimlar daidaito.

P/B = Raba farashin / ƙimar littafin

Ƙimar daidaito ko ƙimar littafi yawanci ya fi ribar. Ta haka ya haɗa da, a tsakanin sauran abubuwa, duk wani abu na zahiri da kuma dukiya. Saboda haka, net P/B rabo shima yayi kasa da ma'aunin P/E. Wannan yana sa ƙima da ƙima cikin sauƙi zuwa ɗan lokaci. Kuna kula kawai don ko rabon yana sama ko ƙasa da 1.

Idan rabon farashin-da-littafi (P/B) yana ƙasa da 1, wannan yana nuna ƙima. Idan ya fi girma, kuna iya ɗaukan kima. Matsakaicin P/B yana da amfani musamman ga kamfanonin da ke cikin kasuwan bunƙasa waɗanda ribar da ake samu a halin yanzu ba ta cika kima ba. Kamfanoni da yawa a cikin waɗannan ɓangarori don haka ba su da wani ƙira da ƙasa, amma ƙaƙƙarfan ra'ayin kasuwanci kawai. Ƙimar littafin daidai yake da ƙasa kuma ƙimar P/B tana da girma sosai.

Idan wasu mahimman ƙididdiga irin su P/E rabo da KCV sun nuna irin wannan sakamako, masu saka hannun jari yakamata su daina siye kuma wataƙila su fita daga trade a cikin lokaci mai kyau.

Matsakaicin farashin canji

Ƙimar da ba safai ake amfani da ita ba, wacce za ta iya, ko da yake, tana ba da taimako a cikin cikakken ra'ayi lokacin yanke shawara kan siye ko akasin sa, shine ƙimar juzu'i. A wannan yanayin, kuna yin watsi da kashe kuɗin kamfanin. Kuna duban kuɗin shiga ne kawai, watau canjin shekarar da ta gabata.

Wannan yana nuna maka yadda samfura ko sabis na kamfani ke siyarwa. Wannan na iya zama kyakkyawan nuni na yuwuwar girma. Wataƙila kamfanin yana cikin lokacin farawa, ya ƙirƙira wani mashahurin tayin, amma a lokaci guda yana buƙatar saka hannun jari don ci gaba. Waɗannan saka hannun jari suna rage riba ta atomatik kuma farashin hannun jari na iya bayyana rashin cancantar ƙima.

Juyawa da ƙimar farashin / juzu'i (rabo na P/S) don haka ya kawo ƙarin haske kuma yana haifar da kyakkyawar fahimta game da ainihin ci gaban kamfanin. Hakanan zaka iya duba alkalumman da aka yi a shekarun baya don ganin ko canji yana girma, yadda babban rabon ya kasance tare da masu saka hannun jari da irin jarin da aka samu kwanan nan.

Hakazalika da darajar littafin, jujjuyawar tana da girma fiye da ribar. Don haka, ma'auni na rarrabuwar sun yi daidai da ƙasa fiye da na P/E kuma ana iya fassara su da ɗan ƙarara. Gabaɗaya, wanda zai iya faɗi cewa rabon P / E da ke ƙasa 1 yana nuna rabo mai arha sosai. Ya kamata a sami yuwuwar juye da yawa a nan. Ƙimar da ke kusa da 1 zuwa 1.5 tana cikin ma'anar gargajiya, yayin da duk wani abu da ke sama da shi ana ɗaukarsa tsada.

Rashin rauni na KUV tabbas shine cewa ya yi watsi da abin da aka samu. Wannan na iya zama ba matsala ba a farkon, shekarun jari-hujja na kamfani. A cikin dogon lokaci, duk da haka, dole ne kamfanin jama'a ya tabbatar da riba. Alamu mai kyau na ko akwai ci gaban dangi yana samuwa ta hanyar nazarin alkaluman riba na shekara-shekara.

Matsakaicin kwararar farashin kuɗi

Gabaɗaya ana iya siffanta kuɗin kuɗi azaman ikon samun kuɗi na kamfanoni. Za a iya fassara kalmar Ingilishi azaman tsabar kuɗi, wanda ke bayyana abin da wannan rabo daga ƙarshe ya taso zuwa. Yana da yawa ko žasa game da shigowa da fitar da kudaden ruwa - watau adadin kuɗin da za a iya amfani da su kai tsaye.

Don haka ba a haɗa arziƙi na ƙagaggu, raguwar ƙima da kaddarorin da za a iya gani ba. Ta wannan hanyar, sama da duka, ana daidaita riba don adadin da ba su da mahimmanci a cikin kasuwancin yau da kullun.

Don tantance kuɗin kuɗi, mutum ya fara ɗaukar duk abin da aka samu na wani lokaci (yawanci shekarar kasuwanci). Yawancin waɗannan dabi'u sune kudaden shiga na tallace-tallace, samun kudin shiga na saka hannun jari kamar riba, tallafi da raba jari. Daga cikin waɗannan za ku cire tsaftataccen kuɗin da ya dace don gudanar da kasuwancin - misali farashin kayan aiki, albashi, kuɗin ruwa da haraji.

Kafin haraji, kun isa ga yawan kuɗin kuɗi. Rage haraji da kudin shiga masu zaman kansu da kuma daidaitawa tare da ajiyar kuɗi, kuna samun adadi mai daidaitawa. Bugu da kari, za a iya cire jarin da kuma kara fitar da jari don isa ga tsabar kudi kyauta.

Domin isa ga farashin farashin / tsabar kuɗi, ana raba kuɗin kuɗi ta adadin hannun jari a wurare dabam dabam. Ana amfani da wannan adadin ne kawai don raba farashin hannun jarin kamfanin na yanzu. Don haka lissafin ya kasance kamar haka:

Ana amfani da KCV sama da duka saboda akwai ƙarin sassaucin ra'ayi a cikin tantance riba, misali ta hanyar ƙima. KCV yana ba da mafi kyawun hoto na ainihin kadarorin da ke gudana. Bugu da ƙari, ana iya amfani da shi yawanci ko da ribar da kanta ba ta da kyau.

Kamar yadda yake tare da rabon P/E, ƙananan farashin zuwa tsabar kuɗi, mafi arha hannun jari. Zai fi kyau a yi amfani da farashi don kwararar kuɗi azaman kari ga ƙimar samun kuɗin shiga kuma don haka duba abubuwan tsaro gaba ɗaya. Tallanvantages da kasawavantages na KCV idan aka kwatanta da P/E rabo sune:

Advantages Farashi zuwa tsabar kuɗi VS. Rabo P/E

• Hakanan za'a iya amfani dashi a yanayin hasara
• Yin amfani da takardar ma'auni ba shi da matsala fiye da ma'aunin P/E.
• A cikin yanayin hanyoyin lissafin daban-daban, KCV yana ba da mafi kyawun kwatance.

Rasavantages Farashi zuwa tsabar kuɗi VS. Rabo P/E

• KCV ko tsabar kuɗi yana jujjuyawa fiye da ƙimar P/E saboda hawan saka hannun jari
• Saboda saka hannun jari/raguwa, KCV ya gurɓata don haɓakar kamfanoni masu ƙarfi da raguwa.
• Akwai hanyoyi daban-daban don ƙididdige tsabar kuɗi (babban kuɗi, net, tsabar kuɗi kyauta)
• Kuɗin kuɗi na gaba kusan ba zai yiwu a yi hasashen ba

Me zan yi da ma'auni?

Kwararru suna amfani da ma'auni da aka ambata a sama da farko don tantance ƙima da ƙima na hannun jari. Ana yin wannan ta al'ada tare da rabon P/E. Duk da haka, tun da ana iya amfani da kuɗin da aka samu ta hanyar gudanarwar kamfani kuma, a gefe guda, ba a haɗa wasu zuba jari a cikin lissafin a matsayin ci gaba mai kyau ba, yawancin masu zuba jari masu gogaggen suna amfani da wasu ma'auni. Waɗannan suna ba ku ƙarin cikakken hoto na ainihin ci gaban kamfanin.

Tare da rabon P/E da KCV, alal misali, kuna iya zuwa da farko akan ƙima masu girma. Dole ne ku fassara waɗannan a cikin mahallin masana'antu. Bangarorin haɓaka kamar kasuwancin e-commerce, e-mobility, hydrogen da makamantansu galibi suna da tsada sosai. A sakamakon haka, rabon kuɗin shiga musamman yana da yawa sosai. A kallo na farko, mutum zai ɗauki kima.

Dukansu ma'auni na P / E da KCV suna nuna ƙima a manyan ƙididdiga a fili sama da 30. Sakamakon P / E na Tesla don haka ya kasance sama da maki 100 na shekaru masu yawa. Duk da haka, ana sanya wannan darajar a cikin hangen nesa idan aka kwatanta da farashin farashi / tsabar kudi - KCV ya zo kusa da rabin Tesla P / E rabo.

Koyaya, idan yanzu mun ƙara ƙimar PEG, watau ƙimar haɓakar ƙimar-farashi, muna samun sakamako mara ƙima ga Tesla sosai. Dalilin haka shi ne cewa ana yin la'akari da ci gaban gaba a kan tsinkaya. Zan dawo kan wannan batu daga baya.

Don kimar halin yanzu ba tare da hasashen nan gaba ba, yawancin sauran ragi sun shiga cikin tambaya. Musamman, kuna fa'ida daga ƙimar littafi da tallace-tallace don mafi kyawun kimanta farashin hannun jari dangane da ƙima mai mahimmanci.

A cikin tsarin bincike na asali, KBV da KUV sun nuna, bisa lambobi sama ko ƙasa da 1, ko rabon ya wuce kima ko rashin daraja dangane da daidaito da kudaden shiga. Wannan yana taka muhimmiyar rawa musamman ga kamfanoni matasa - a nan ana kashe kuɗi sau da yawa kuma don haka ya karkatar da magana game da ainihin yuwuwar riba da tsabar kuɗi.

Advantageous for Value and Growth Zuba Jari

Da farko dai, mutum yana amfani da ma'auni don tantance farashin rabon da yayi yawa ko kuma yayi ƙasa sosai. Don tsammanin wannan: Duk yanayi biyu suna ba da damar saka hannun jari cikin riba. A matsayinka na mai mulki, duk da haka, masu zuba jari za su yi sauri zuwa darajar hannun jari, waɗanda ke da ƙima mai ƙarfi. A madadin, haɓaka hannun jari tare da ƙimar kasuwa mai girma na iya zama masu ƙwaƙƙwaran ƴan takara don saka hannun jari na dogon lokaci.

Menene Zuba Jari?

Zuba jari mai ƙima yana ɗaya daga cikin shahararrun dabarun tsakanin masu zuba jari da suka dogara da mahimmancin bincike ta hanyar mahimman adadi. Littafin Benjamin Graham mai suna "The Intelligent Investor" da kuma mabiyinsa Warren Buffett, wanda ya yi arziki ta hannun kamfanin sa hannun jari na Berkshire Hathaway, ya shahara fiye da kowa.
Tushen ƙa'idar saka hannun jari shine don nemo ƙimar ƙimar haja mai rahusa ga kamfani mai fa'ida mai girma. Don haka don wannan kuna duba ƙimar P/E da KCV. Waɗannan suna ba da alamun farko na ko zai iya zama ƙima.

Yanzu dole ne a kara bayyana ko wannan ba kawai saboda rashin zuba jari ba ne. Saboda haka yana da kyau a tuntuɓi sauran ma'auni, P/B rabo da P/E rabo. Amma idan kamfani yana da damar da yawa, me yasa ba a bayyana wannan a cikin nau'in farashin hannun jari ba?

Wannan ita ce tambayar da ya kamata masu zuba jari a fannin ƙima su amsa da farko. Dalilai masu yiwuwa na rashin kima na iya zama:

• Labari mara kyau game da kamfani
• Abubuwan kunya na wucin gadi da kuma mummunan labarai da ke tare da su
• Rikicin kasa da kasa (inflation, yaki, annoba) da kuma sakamakon firgici tsakanin masu zuba jari
• Har yanzu masu saka hannun jari ba su gano yuwuwar saka hannun jari ga kansu ba ko kuma har yanzu suna shakka
• Ganin dalilan da aka ambata a sama, saka hannun jari ya kamata ya dace a kowane hali. Hatta farashin kamfanoni masu fa'ida kamar Amazon, Apple & Co. na iya faɗuwa cikin rikici a halin yanzu. Amma idan mahimmin alkalumman sun nuna a
• barga tsarin kasuwanci, ƙimar ƙima ba ta dace ba. A wannan lokacin ya kamata ku sanya kuɗin ku akan rabon ku.

Lamarin ya sha bamban a cikin al'amuran da ba a so da suka faru a baya-bayan nan. Mai yiyuwa ne wani kamfani mai fafatawa ya ƙaddamar da wani samfurin juyin juya hali wanda shugaban kasuwa na baya ba zai iya ci gaba da kasancewa a cikin dogon lokaci ba. Masu saka hannun jari suna biyan wannan ci gaba a cikin ƙimar rabon su a nan gaba.

Don haka ko da ribar bara ta yi yawa kuma rabon P/E ya nuna rashin kima saboda faɗuwar farashin, wannan na iya zama barata gaba ɗaya. Don haka farashin zai iya faɗuwa da nisa cikin kewayon pennystock, wanda shine dalilin da ya sa saka hannun jari a nan ba zai yiwu ba. Misalin irin wannan ci gaban shine batun Nokia da Apple.

Menene Ci gaban Zuba Jari?

Zuba jarin girma wata hanya ce ta daban. Masu saka hannun jari suna ɗauka cewa kamfani da duk masana'antar har yanzu suna da ɗan ƙaramin ƙarfi. Don haka, jarin yana da yawa kuma riba ta ragu. Ya zuwa yanzu, ƙila samfuran ba su sami nasarar kafa kansu a kasuwa ba. Duk da haka, ra'ayin ya riga ya yi kyau kuma yana da alƙawarin cewa yawancin masu hannun jari suna shirye su saka hannun jari masu yawa a cikin kamfanin.

Ko barata ko a'a - farashin hannun jari ya fara tashi. Masu zuba jari na haɓaka suna son ɗaukar tallavantage na wannan girma kuma zai fi dacewa riba daga gare ta a cikin dogon lokaci. A lokacin kumfa dotcom, da mutum zai yi caca akan kamfanoni kamar Amazon, Google da Apple don samun damar yin talla.vantage na matuƙar ƙimar ƙimar rabon bayan kusan shekaru 20. Idan aka yi amfani da su cikin hikima, irin waɗannan hannun jari na iya zama kyakkyawan tushe don tara dukiya a lokacin tsufa.

A gefe guda, hannun jari masu kima (P/E da KCV sama da 30 da ƙari; KBV da KUV sama da 1) suna da halin faɗaɗa cikin kumfa. Anan, jarin da masu zuba jari suka saka a cikin kamfani ba su kusan rufewa ta ainihin yuwuwar. Don haka kasuwa ta ci gaba da hauhawa har sai mutane sun gane cewa ba za ta iya ci gaba a haka ba.

Da zarar masu zuba jari sun fahimci cewa kamfanin ba zai iya cimma burin da kasuwar hannayen jari ke yi ba, sai kasuwar ta ruguje sannan farashin hannayen jari ya fadi.

Ko da a cikin wannan yanayin, ba shakka, yana yiwuwa a sami riba mai wayo. A gefe guda, ana iya ɗaukar dawowa zuwa kololuwa. Amma idan kun saka hannun jari da wuri, yana da kyau ku fita da wuri fiye da latti - bisa ga taken: saka hannun jari lokacin harbin bindigogi, sayar lokacin da violin ke wasa.

Shortan sayarwa kuma zaɓi ne mai ban sha'awa. A wannan yanayin, kuna karɓar rabo a farashi mai yawa kuma ku sayar da shi nan da nan. Daga baya sai ku dawo da shi akan ƙaramin ƙima kuma ku ba mai bayarwa tare da kuɗin lamuni. Don haka kun sami riba tare da bambanci saboda faɗuwar farashin.

Short sale, Af, shi ne quite sauki via da CFD trade a ka broker. Kawai je zuwa gidan yanar gizon da ya dace, yi rajista da sunan ku da adireshin imel ɗin ku trade inversely via kama-da-wane kwangiloli. Za ka iya sami dama broker sauƙi tare da mu kayan aiki kwatanta.

Matsaloli tare da nazarin rabo ta amfani da ƙimar farashin

Babbar matsala tare da fassara ma'auni na farashi dangane da abin da aka samu, ƙimar littafi, tallace-tallace da tsabar kuɗi shine kawai suna ba ku hangen nesa a baya. Koyaya, kimar rabo akan kasuwar hannun jari koyaushe yana amsawa ga abubuwan da ke faruwa a yanzu da tsammanin nan gaba. Wannan yana haifar da bambance-bambancen da za su iya zama barata ko rashin cancanta.

Kwararru na gaske kwanan nan sun fahimci cewa duba abubuwan da suka gabata bai isa ga wasu masana'antu ba. Don haka ya kamata mutum ya duba hasashen nan gaba, da dai sauran abubuwa, sannan a sanya su cikin tantancewar.

Matsaloli masu yuwuwa: Ci gaba, hasashen, rangwamen tsabar kuɗi da kayan aiki

Don rage matsalolin bincike na asali na baya-baya, abu ɗaya ne kawai ke taimakawa: kuna buƙatar duba nan gaba. Lallai akwai wasu kayan aiki a cikin akwatin kayan aikin mai saka jari waɗanda za a iya amfani da su don wannan dalili. Musamman, tsinkaya da kwatancen girma na iya taimaka muku ba da hoto mai haske na kasuwa.

Matsakaicin girman-farashi-girma

Wani ingantaccen kayan aiki a wannan batun shine rabon PEG (farashin/sakamakon zuwa rabon girma). Ana ƙididdige shi ta hanyar rarraba KVG da girman girman da ake sa ran. Don haka dabarar ita ce:

PEG Ratio = P/E rabo / yawan karuwar yawan adadin da ake tsammani.

Sakamakon haka koyaushe kuna samun ƙima a sama ko ƙasa 1. Sama da 1 zaku iya ɗauka kusan kima, ƙasa da 1 ƙarancin ƙima. Misali, rabon zai iya samun rabon P/E na 15 da hasashen kashi 30 cikin ɗari. PEG zai zama 0.5, don haka ana iya tsammanin farashin hannun jari ya ninka a shekara mai zuwa.

Koyaya, matsalar PEG ita ce hasashen ba shakka ba zai cika 1 zuwa 1 ba. Masanan sun samo su ne kawai daga ci gaban shekarun da suka gabata da yanayin tattalin arziki a wani yanki. Idan aka samu koma bayan tattalin arziki ko rikici kwatsam, yanayin na iya juyewa ba zato ba tsammani. Bugu da ƙari, ba a kula da matakin ƙimar riba na kasuwa, wanda kuma yana tasiri ci gaban hannun jari.

Raba P/E na gaba

Yawancin masu zuba jari suna ci gaba da amfani da ƙimar P/E na gaba a matsayin wani ɓangare na binciken su. Hakanan ana kiranta da Gaban PE Ratio. Ya bambanta da rabo na PE na al'ada, ba a dogara ne akan ribar shekara-shekara daga baya ba, amma akan tsammanin riba. Musamman idan aka kwatanta da watannin da suka gabata, yana da sauƙin yanke hukunci game da kima ko ƙima.

Rarraba PE na gaba = farashin hannun jari na yanzu / abin da aka samu na hasashen kowane rabo

Zai fi kyau a kalli rabon PE na gaba tare da sakamakon daga ƴan shekarun da suka gabata. Idan ya kasance sama da haka, tsammanin samun kuɗi yana faɗuwa. Kamar yadda yake tare da rabon P / E, tsammanin kamfanin daga kasuwar hannun jari ya bambanta dangane da masana'antu. Don haka ana kayyade ƙima da ƙima a koyaushe a cikin mahallin kasuwa.

Koyaya, dole ne koyaushe ku sani cewa ribar hasashen ƙima ce. Ko da yawancin manazarta sun ɗauka girma, wannan ba dole ba ne ya faru a ƙarshe. Haka kuma, hukumomin kimantawa suna jagorancin takaddun ma'auni na hukuma, wanda, duk da haka, gudanarwar kamfani na iya sarrafa su.

Wani rashin kunyavantage na gaba PE shine iyakataccen lokacin hasashen. Irin wannan rabo na PE na iya zama ainihin ma'ana ne kawai idan aka kalli shekaru da yawa a nan gaba. Duk da haka, waɗanda suka yi sa'a da kuma duba zurfi cikin wasu rabo sau da yawa amfana daga zuba jari a kalla a cikin gajeren lokaci.

Rage kuɗaɗen shiga

Rangwamen tsabar kuɗi (DCF) za a iya fassara shi azaman rangwamen tsabar kuɗi. Anan, ana ƙididdige ƙimar kasuwancin ta hanyar ƙididdige ƙididdiga da ƙima. Ya bambanta da rabon PE na gaba, wannan samfurin yana amfani da tsabar kuɗi a matsayin tushe, amma har ma da tsinkaya daga gaba. Don haka, ana amfani da zato na ka'idar kawai.

Waɗannan su ne, bayan duk, wani ɓangare na dogara ne akan takaddun ma'auni ko asusun riba da asarar na ƴan shekarun da suka gabata. Duk da haka, ba a haɗa kuɗaɗen kuɗi kawai ba, amma an rage su dangane da shekarar da suka tashi. Wannan yana nufin babu wani abu da ya wuce cewa an tara riba da hauhawar farashin kayayyaki.

Wadannan abubuwan suna haifar da asarar kuɗi a kan lokaci. Don haka, a matsayin mai saka hannun jari, bai kamata ku bar kadarori kawai a cikin asusun banki ba tare da wani dalili ba, a maimakon haka ku saka su a wasu sassan don kariyar hauhawar farashin kaya.

Bashi zuwa rabon kamfani

Hakanan yana iya zama mai ban sha'awa don kallon bashin zuwa rabon daidaito (rabo D/E). Anan kai, a matsayinka na mai saka hannun jari, duba abin da ake bi bashi ko babban jarin da aka aro dangane da daidaito.

Bari mu sami abu ɗaya kai tsaye: Bashi ba abu ne mara kyau ga kamfanoni ba. Akasin haka, jarin bashi yana ba da ƙarin kuzari ga ƙirƙira da saka hannun jari. Bugu da ƙari, saboda ƙarancin kuɗin ruwa wanda ya yi nasara tsawon shekaru, mutum yana jin daɗin talla da yawavantages over yin amfani da ãdalci babban birnin kasar.

Duk da haka, akwai shakka akwai wani haɗari lokacin karbar kuɗi. Ana iya dawo da shi a ɗan gajeren lokaci. Don wannan yanayin, yakamata mutum ya kasance yana samun daidaitattun kuɗin da ake samu a ruwa.

Idan kuna son ƙididdige ƙimar D/E, kuna ɗaukar duk ɗan gajeren lokaci da na dogon lokaci tare, raba su ta hanyar daidaito kuma ku lissafta kashi ta ninka ta 100:

D/E rabo = na yanzu da na yanzu da kuma wadanda ba na yanzu alhaki / ãdalci * 100.

Wannan ƙimar tana gaya muku adadin adadin daidaitattun da aka saka a bashi. Idan adadi ya kai kashi 10, wannan zai zama darajar bashi.

Gabaɗaya, ana iya faɗi cewa nauyin bashi sama da kashi 100 koyaushe yana haɗuwa da ƙarin haɗari - kamfanoni waɗanda ke da ƙarin daidaito, a gefe guda, suna tafiyar da hanya mafi aminci.

Ga masu zuba jari, duk da haka, ana iya ganin babban matakin bashi a matsayin direba na dawowa a cikin gajeren lokaci. Masu hannun jari sun fahimci cewa masu ba da lamuni da yawa suna shirye su ba da rancen dukiyoyinsu ga wannan rukunin. Wannan yana haifar da ƙarin saka hannun jari da yuwuwar haɓaka riba. A gefe guda kuma, idan akwai babban rabo na ãdalci, haɓakar farashin hannun jari yana raguwa, amma a gefe guda rabon ya fi kwanciyar hankali.

Tushen samun kudin shiga na biyu: rabon riba da rabon riba

Bayan yawan amfanin ƙasa, rabon rabon madaidaici ne wanda ya dace da hannun jari. Tare da wannan biyan kuɗi, kuna ba kamfanoni rabon ribar ku. A cikin Amurka, ana biyan rabon rabon kuɗi a cikin kwata, yayin da a Jamus kuna karɓar wannan kuɗin sau ɗaya a shekara.

Dalilin haka shi ne don sanya rabon ya zama abin sha'awa ga masu zuba jari. Musamman ma a harkar blue chips, watau kamfanonin da ke da babban jarin kasuwa da kadan volatility, yawan amfanin ƙasa yana ƙaruwa a kowace shekara sun fi kunkuntar. Sa'an nan rabon ya ba da daidaitattun diyya.

Akwai ma masu zuba jari da yawa waɗanda kawai ke sha'awar hannun jari tare da babban rabon riba. Sannan suna neman sama da kowa don samun sarakunan rabon gado, watau kamfanonin da ke biyan riba mai girma a cikin shekaru da yawa ba tare da katsewa ba.

Don gano game da madaidaicin rabo ta hanyar maɓalli masu mahimmanci, duba yawan rabon rabon. Yawancin lokaci ana ba da wannan a cikin taƙaitaccen bayanin martaba a brokers kamar eToro, IG.com da Capital.com.

Yawan rabon rabon yana nuna rabo tsakanin rabon ƙarshe da farashin na yanzu a matsayin kashi. Don haka ana lissafta ta ta amfani da dabara mai zuwa:

Raba da aka biya ta hannun jari / farashin hannun jari na yanzu * 100.

Maganar ƙasa ita ce, wannan yana gaya muku girman girman da aka samu akan kowane hannun jari kuma yana ba ku ƙididdigewa ko jarin zai iya tabbatar da samun riba da gaske. Ƙarƙashin farashin hannun jari kuma mafi girma rabon, yawan rabon rabon da za ku samu.

Mafi girman adadin koyaushe yana da kyau dangane da rabon rabon. Zaɓuɓɓuka masu kyau don siyan hannun jari na gaske, sama da duka, kamfanoni ne waɗanda ke cimma ƙimar kusan kashi 15 ko fiye. Ko da wannan ya fi wuya. Misalai na hannun jari tare da babban rabo mai girma kamar na 2022 sun haɗa da Hapag-Lloyd (kashi 9.3), wallafa (kashi 12.93), Digital Realty PDF G (kashi 18.18) da Macy's (11.44%).